交易逻辑比交易结果更重要

人生好景不常有,交易也是。用了很多年,你能慢慢摸清这个市场的脉搏,也累积了不少交易技术、资金管理理念,大量的实操经验。但是你会发现你会进入交易的高原反应期。很难有突破,你会认为自己经验很丰富、交易系统很完善,但是此时人性的贪婪和交易的诱惑,会被指数级别地开启。

 

你以为经历了五六年的市场洗礼,无数次的大风大浪都扛过去了,就会不自主地跨越自己可承受仓位的界限。大资金的闪崩,往往就出现在那几次小概率事件里。这也是无数资深交易者都无法逃脱的宿命。大多数人宁愿相信最近的交易结果而不是背后的交易逻辑。许多人只关注他们的交易是否盈利,他们认为,盈利的交易是对的,亏损的交易是错误的。根本不在乎背后的交易逻辑。事实上,职业交易者更关心交易逻辑,逻辑正确,单笔交易是亏损也是对的,逻辑不对,盈利交易也是错的。

例如,亏损死扛。许多人死抗以后就真的抗回来了。当结果偏好时,他们就会认为这是对的,而在某一天,一波反向的趋势行情一去不复返,一把让他回到解放前。有许多人因为运气而获得短期收益,而其结果是强化了自己的交易行为模式,最终导致其失败。

 

大多数人都有结果偏好,特别是在期货外汇这种不确定横行的领域。所以,在交易领域,吹牛总是有市场的。由于赚钱就是厉害,谁赚钱谁是高手,谁一个月翻几倍就是顶级高手,就是世外高人,这是大多数人的思维方式。

但是真正的聪明人与之相反,他们既要看结果,也要看背后的交易逻辑,因为在这个不确定的、有杠杆的领域,结果很有偶然性,交易逻辑才具有真正的稳定性。

一位做日线、资金使用率60%的交易者,回撤20%大吗?是不是要一年中0回撤然后益N倍才是高手?为何60%是头寸?难道不是想要更高的收入吗?而且高收益、大回撤不都是必然的吗?想起当年棉花期货崛起的林广茂接受采访时说:他在棉花市场的走势中,最大回撤曾经达到了70%。在浮盈回吐方面,他曾经形象地举出了一些例子:有些人在过山车里很害怕,但当你每天都在玩过山车,你可能是在睡觉。

由于常常承担大的回撤,所以他之后才敢浮盈加仓,才有他后来创造的惊人的战绩。无法承受任何回撤却又想获得超高收益,这归根到底其实是交易者的贪婪。