• 柯蒂斯-费思
• 历经24年的时间考验
• 普通人也能轻松赚钱的神奇的期货交易法则
• 四年狂赚3000万美元
• 能使普通人变成天才交易员 试用任何市场的交易策略系统
海龟交易法则
什么是【海龟交易法】？ 迄今为止最成功的交易法。 华尔街最出名的交易法。 也是最经典的的 [ 趋势 ] 交易法。 到现在还是主流交易法。 让平常人变成天才的交易员交易法 。
海龟实验
• 理查德.丹尼斯想弄清楚伟大的交易员是天生造就的还是 后天培养的。1983年著名的商品投机家理查德.丹尼斯与 他的老友比尔.埃克哈特进行了一场辩论，这场辩论是关 于伟大的交易员是天生造就还是后天培养的。理查德相信， 他可以教会人们成为伟大的交易员。比尔则认为遗传和天 性才是决定因素。 为了解决这一问题，理查德建议招募 并培训一些交易员，给他们提供真实的帐户进行交易，看 看两个人中谁是正确的。他们在《巴伦氏》、《华尔街期 刊》和《纽约时报》上刊登了大幅广告，招聘交易学员。 广告中称，在一个短暂的培训会后，新手将被提供一个帐 户进行交易。因为里克（理查德的昵称）或许是当时世界 上最著名的交易员，所以，有1000多位申请人前来投奔他。 他会见了其中的80位。
海龟实验
• 这一群人精选出10个人，后来这个名单变成13个人， 被邀请到芝加哥进行两周的培训，我们开始用小帐户进行 交易。到了2月初，在我们证明了自己的能力之后，丹尼 斯提供了50万至200万美元的资金帐户。 学员们被称为‘海龟’（丹尼斯先生说这项计划开始 时他刚刚从亚洲回来，他解释了自己向别人说过的话，我 们正在成长为交易员，就象在新加坡他们正在成长为海龟 一样’）。海龟成为交易史上最著名的实验，因为在随后 的四年中我们取得了年均复利80%的收益。
• 里克证明了交易可以被传授。他证明了用一套简单的 法则，他可以使仅有很少或根本没有交易经验的人成为优 秀的交易员。
海龟思维
• 要想成为一个成功的交易者，你必须理解自己的情绪。
• 研究表明，人在不确定的环境中容易犯下系统的错误，在 紧张的情绪中，人对风险和事件概率做出糟糕的判断，行 为金融学已经证明当涉及这类利益问题时候，人很少能做 出完全理性的决策。
• 希望：当然希望买了之后，它马上就涨。
• 恐惧：又赔了，我在也赔不起了，平仓不做了。
• 贪心：赚翻了，头寸扩大一倍就好了，下次扩大头寸。
• 绝望：我的交易系统不管用，我不行啊。
海龟思维
海龟思维
好的交易无关对与错，只代表正确的交易，如果你想 成功，必须把眼光放长远，忽视个别的交易的个别结果。 避免结果偏好：好的交易员考虑是现在，而避免对未 来考虑过多，新手则想预见未来，如果他们赢了他们就会 认为自己对了感觉自己是个英雄，如果错了就会把自己当 成傻瓜，这是错误的。你不在乎个别交易的个别结果，个 别的交易盈亏不代表交易系统，简单的说，要想获胜，你 必须摆脱结果偏好的影响，而是相信自己的系统。
投资的盲点
• • 能否掌握优势是专家与业余者之间的区别。忽略 • 了这一点，你就会输给那些没有忽视这一点的人。 • 所谓成功的交易，无非就是在低点买入，在高点 • 卖出，或是在高点卖空，在低点平仓，在决定何时入 • 场时候，新手所采用的方法大多数类似撞大运，在老 • 手看来，他们的方法没有优势可言。 •
海龟的核心-支撑阻力
• 价格不稳定点 • 我们把接近支撑位和阻力位的那些 价位称作价格不稳定点。
• 对于多空双方在支撑和阻力的心理大 战，双方都投入全力的时候最容易判断谁 胜谁败--在这个时候你可以看到市场究竟 是冲破支撑阻力位继续前行，还是清清楚 楚地在支撑阻力位反弹逆转
海龟的风险控制系统
• 风险管理就是两个极端之间的一种平衡，一方面风 险不过大，不然到头来可能赔光一切，或者被迫退出交易， 另一方面，风险过小也不行，回报甚微，到头来一无所获。
• 你能承受多大风险取决你的情况。你如果想交易， 风险大风险小对你来说意味的什么结果你一定掌握。
• 如果你铤而走险，你首先要牢记一件事，每年20%-30%的就能给你带来巨大的财富，复利的力量是无穷大 的，比破产之后重头再来好的千百倍。
海龟的优点
• 市场不在意你的感受，他既不会在你得意洋洋的时候 吹捧你， 也不会在你灰心丧气的时候安慰你。所以，交易的世界并非适合每个 人，如果你不愿意接受市场的现实，不愿意承认自己的缺陷，恐惧和 失败，你就不会成功。
• 几个简单的不能在简单的法则组成了海龟交易系统，为创建者和 学习者带来了上亿的财富，为什么人们不能遵守和和执行，是源于人 本身形成的国定思维和自负。
• 1：掌握优势，找到一个期望值为正的交易策略。
• 2：管理风险，控制风险，守住阵地。
• 3：坚定不移，唯有坚定不移执行你的交易策略才能盈利。
• 4：简单明了，长久来看，简单的系统比复杂的系统更有生命力。
海龟交易法的核心
• 我说过很多次，你可以把我的法则登在报纸上，但没人会 遵守他们。关键是统一性和纪律性，几乎每一个人都可以列出 一串法则，而且不比我们那些差多少，但是他们不能给人信心， 而唯有对法则充满信心，你才会坚持这些法则，即使遭遇逆境。
1：市场：买卖什么？ 2：头寸规模：买卖多少？ 3：入场：什么时候买卖？ 4：止损：什么时候放弃一个亏损的头寸？ 5：退出：什么时候退出一个盈利的头寸？ 6：战术：怎么买卖？
海龟系统
• 1：市场：买卖什么？ • 大宗商品，黄金原油股指：选择的市场越广泛， 波动性越好的品种，抓住趋势概率越大。
2：头寸规模：买卖多少? • 资金分成十份之一，十五份之一。
3：入市，什么时候买卖？ • 自动化的系统会告诉你什么时间买卖入场。
• 4：止损：什么时候放弃一个亏损的头寸？ • 长期来看，不及时的砍掉亏损的交易者是不能成功的， 要想控制亏损，在入场前就确定好退出的标准。
5：退出：什么时候退出一个盈利的头寸? • 很多交易系统都没有明确的退出的问题，那是系统不 完善。
• 6：战术：怎么买卖？ • 一旦系统产生了交易信号，执行的方法技巧就成了重 点，严格执行，不要把重要的决策留给交易者的大脑。
海龟法则之一 之二：
• 1：市场买卖什么？ • 大宗商品，黄金，汇率，原油，股指。
• 2：头寸规模：买卖多少？ • • 在海龟的交易法的资金管理上，我们给它简化成两种一是【十 • 分之一】仓位。二是：【十五分之一】仓位的资金量，就是10万做一 • 标准手左右。随着浮亏逐步变成【十五分之一】的仓位。同样随着盈 • 利账户的资金增长，仓位也在同时增加。
海龟法则之三：入场
• 海龟交易法则中使用突破20日高点入市，跌 破10日低点出市（做空的话就是跌破20日低点入 市，突破10日高点出市），我们鼓励设定某个价 位，一旦达到该价位，我们就会使用限价指令或 市价指令退出头寸。 • 这些止损是无可商议的离市。如果某种商品 在止损价进行交易，那么，我们就退出头寸；每 次，每一次，一定。 • 止损的设置 海龟以头寸风险为基础设置止损。 任何一笔交易都不能出现2%--5%以上的风险。
海龟法则之三：入场点--原油粉色红线是操线突 破20日均线就多单入场，下破20日均线就做空
海龟法则之三：入场法
海龟法则之三：入场法
海龟法则之三：入场点
• 在上图中白银日线近期的走势图表。图中带 有箭头是海龟入场买卖点，从图中可以看出，当 白银向上突破20日买卖线，或是向下突破20日买 卖线时做单的盈利是非常巨大的，依照海龟交易 法的入场，成功率和盈利能力都是巨大，在这个 图中没有离场的指示，但是海龟是以两种出场方 法，一是破了10日线，二是破了20日的线就是出 场的信号。
海龟法则之四： 止损：什么时候放弃一个亏损的头寸？
• 长期来看，不及时的砍掉亏损的交易 者是不能成功的，要想控制亏损，在入场 前就确定好退出的标准。
• 当头寸浮亏2%-4%时退出交易，把所有 的头寸砍掉平仓，这样保证资金安全性。
海龟法则之五 退出：什么时候退出一个盈利的头寸?
• 很多交易系统都没有明确的退出的问题，那 是系统不完善。
• 退出方法一：10日突破退出法则：对于多头 头寸在跌破10日线时退出，总之所有的头寸单位 都要退出。 • 退出方法二：20日退出法则，多头头寸向下 跌破20日最低点，多头头寸全部退出。
海龟法则之六：战术：怎么买卖？
• • 细节就是上帝 • 一旦系统产生了交易信号，执行的方 法技巧就成了重点，严格执行，不要把重 要的决策留给交易者的大脑。
• 把所有的操作方案制定成【交易计划】
海龟交易法--交易系统
• 一：买卖品种，大宗商品:白银原油。 • 二：头寸规模，仓位保持在十分之一，十五分之 • 三：什么时候入场：突破20日均线是下单信号. • 四：止损设置：风险控制在总体资金的2%--5%. • 五：退出交易，价格回撤到10-20日均线平掉出局。 • 六：当所操作的商品发出买卖信号，立刻执行。
