VIX交易通常被称为华尔街的恐惧衡量标准，是一种衡量股市风险水平的流行方法。
但是，在此有关如何在交易中使用VIX的实用指南中，将揭示交易VIX的工作原理，如何在交易中使用VIX，交易VIX的最佳方法等等。
1 什么是VIX？
简单来说，VIX是波动率指数，它衡量了美国基准股票指数S＆P 500中投资者对市场的担忧。VIX指数通常显示S＆P 500的预期30天波动率。在华尔街，它也是称为恐惧指数或不确定性指数。IVX于1993年首次推出，作为CBOE波动率指数的股票代号。
请参阅下面的VIX索引表：
那么，如何交易VIX指数呢？
波动率越高，波动率越高，波动率越低，波动率越低。
交易中的VIX可以使投资者洞悉市场的“感觉”或市场情绪。
在考虑如何交易VIX期权时，您需要问自己以下类型的问题：
交易员感到害怕吗？
交易员感到焦虑吗？
还是投资者有信心？
如果您知道这些问题的答案，那么您将知道如何交易VIX。
2 我可以交易VIX吗？
最简洁的答案是不！！
您可能会想到，VIX是指数而不是资产，因此这意味着它不能直接交易。但是，如果投资者希望基于VIX进行交易，则需要使用与波动率指数相关的衍生工具或其他金融工具。
可以使用多种期权，期货以及与VIX相关的其他ETF和ETN来交易VIX 衍生品，其中包括VXX，UVXY，VIXY，VIIX或TVIX。
最直接的方法是购买交易所交易票据（ETN）。VIX上最受欢迎的ETN是VelocityShares Daily Inverse VIX（XIV）。
它与VIX相反，这意味着当VIX下降时，XIV会上升。相反，当VIX上升时，XIV下降。
ETN是非常复杂的衍生产品，旨在像是定时炸弹。
这就是为什么我们只专注于交易VIX期权的原因。
期权交易实际上就是交易的波动性。
这就是为什么交易VIX的最佳方法是通过期权的原因。
VIX随着潮起潮落而振荡。它漂移然后峰值，并且重复该过程。因此，尝试应用技术分析是徒劳的。一旦您了解了VIX就是标准普尔500期权隐含的波动性。
3 该如何交易VIX？
有一个古老的行业口头禅说：
当VIX高涨时，该买标准普尔500指数了
当VIX较低时，该退出市场了
但是，当我们将VIX交易策略付诸实践时；我们可以注意到，当VIX低时，市场通常以缓慢而稳定的看涨趋势移动。因此，如果您遵循这种VIX交易策略，则可能会错过一些最大的看涨趋势。因此，这显然是错误地交易VIX股票的方法。注意虽然此VIX交易策略在VIX读数高时起作用，但在VIX低时不能说相同。当您看到市场波动开始加剧时，可以在VIX上购买看涨期权。这是经典的长VIX策略。现在，这并不是真正的交易VIX的最佳方法，因为还有其他交易VIX的方法。那么，如何才能以不同的方式交易VIX？
例如，您也可以在VIX上进行借方利差。当您预计市场会出现某种波动时，可以成功实施此VIX交易策略。或者，当有新闻发布时，VIX期货策略可以帮助您控制风险。了解更多如何使用期权传播策略来限制风险和对亏损的恐惧：期权传播策略–如何在任何市场中获胜。但是，不利的是，这些类型的VIX策略也可能会限制最大回报。在谨慎方面，由于波动可能非常零散，因此需要适当地交易VIX期权。或者，可能根本没有任何波动。
5 VIX交易策略
由于人们认为市场下跌，开始使用VIX期权的投资者越多，这些VIX期权的扩展范围就越大。换句话说，从期权的角度来看，投资者将需要支付更多的费用，以防范风险。
因此，当许多人感到不安时，VIX将开始变得越来越高。这只是基本的供求关系。
因此，当投资者不急于购买VIX期权时，波动性将非常温和。这是用最佳方法交易VIX期权的方法。
关于交易VIX的另一种方法是遵循3个简单的步骤：
确定趋势（上升或下降）
如果我们有上升趋势，我们会寻找需求的回调（我们将需求区域用作潜在的购买区域）
我们使用VIX确认购买信号。
由于我们已经确定了看涨趋势，因此我们希望将趋势把握在理想的位置。我们将使用VIX高水平来确认是否是购买的最佳时机。请记住，当VIX很高时，该购买了。因此，如果在需求区域中确认了VIX交易信号，则我们更有可能位于市场的右侧。
如何交易VIX指数？
用于投资组合对冲的最常见的VIX交易策略之一是使用VIX调用。与其购买标准普尔500（S＆P 500），不如使用更有效的方法来应对市场低迷，那就是使用VIX电话。
更准确地说，我们将使用反向项圈VIX交易策略。
标准普尔500强
简短的VIX通话位置
VIX多头头寸
让我们深入研究如何使用反向项圈策略来交易VIX的基本特征。
为了实施反向套期保值策略，投资者需要同时：
购买价外的VIX电话
以相同的到期日卖出价外的VIX卖权
理想情况下，出售VIX认沽权应涵盖VIX看涨期权，对冲投资组合而无需支付任何溢价。
这种对冲VIX交易策略的想法是，在股市崩盘或回调的情况下，VIX将飙升至足够水平，以便购买的VIX看涨期权将获得足够的收益，以抵消多头S＆P 500头寸造成的损失。
总而言之，恐惧指数VIX可以告诉您很多有关市场的信息，并可以让您确定市场情绪。在恐惧时刻，VIX交易期权是对冲您的投资组合以应对下行风险的最有效策略。
请注意，交易VIX的最佳方法取决于您当前的头寸和市场状况。仅当市场条件适合该策略时，一种VIX交易方法才可能起作用，而当市场条件发生变化时，您可以获得不同的结果。
养成每天监控VIX并养成交易常规的习惯。
