反趋势交易系统

反趋势交易系统是与市场的主流趋势，长期趋势相反交易的系统。通常认为，最佳决策主流趋势的方法是利用周K线而不是利用日K线。反趋势顾名思义就是相反方向的策略。趋势系统存在的历史已经超过几十年，但连续在中小投资者中流行开来，它被冷落是由于投资者的本性所导致的。

反上趋势是在市场进入超卖或超买状况下持有相反的头寸。

通常来说，触发交易者，日内交易者，短线交易者是反趋势交易的主体。反趋势交易成功的关键在于反趋势指标，特殊的K线图以及相当充裕的交易经验。反趋势交易者通常在趋势转换前做出预判。

因此，作为反趋势交易者，必须具有更好的止损质量或止损策略。这是因为主流趋势往往是势不可挡的，而反趋势的交易机会瞬间即逝而有更为严重的投机可能性，很有可能存在连续做错方向的情况。统计表明，反趋势交易系统在20％的情况下是奏效的。

突破交易系统

20世纪50年代，突破交易系统首次出现在市场中，当时的市场情况大致与现在的情况类似。当时1929年股灾刚过，并且股市导致第二次世界大战的原因表现极为疲软。区别于美国1990年投机高度浓厚的股市，1950年到1960年的股市更容易成为股票本身的价值投资。突破系统在当时的市场条件下几乎是最优策略。

突破交易系统适用于市场在建立调整平台之后在没有任何先兆的情况下价格突然向上（或者向下，但是向上突破的交易系统使用更为广泛）运行的情况。

之后，交易者尤其是大户根据基本面的突变会抢入很多筹码，由此价格突变会上升并且加速上扬。

突破交易系统与趋势交易系统比例的优势在于，突破交易系统可以替代无趋势或者反向振荡的市场中。作为突破交易系统的应用者，理解跳空缺口和知道它的影响焦点尤为关键。跳空缺口往往是突破交易系统巨额利润的开始。

那么该突破性交易系统的缺陷是什么呢？该系统区别于趋势跟随系统，它具有强烈的趋势的市场中表现并不尽人意。因为在强烈的趋势市场中，并不存在很明显的箱体形态。

根据无趋势市场或箱体市场的特性，一般我们把止损点设置在箱体的上方（如果向上突破的话）。与趋势跟随系统而言，这样的设置有更好的支撑位。趋势跟随系统很可能存在连续错误的情况，而突破系统有时存在这样的情况。根据统计，趋势跟随系统在40％—50％的时间中都是有效的。

价格区间交易系统

价格区间交易系统是20世纪后半叶发展起来的交易系统，当时市场在一个大的区间内上下波动。该交易系统在1970至1980年间是美国股票市场最流行的系统之一。

从历史情况来看，一般市场出现崩盘后会进入到一个价格区间中，此时市场处于经济转型期。

价格区间市场有别于无趋势市场，处于该状态的市场变化幅度偏移和有明显的最低和最高值。因此既不适用趋势跟随更适当的突破系统，通常认为最小区间至少有10％才能引入价格区间市场。

价格区间系统是利用在价格区间内多个周期性的特征：持有头寸直到最高价被触发，然后卖空头寸等待股票价格下跌。价格区间系统交易者在价格上涨时买入，在价格下跌时卖出。在市场处于价格区间状态下，这是一种完美的盈利模型，并且能为有经验的投资者带来丰厚的利润。

价格区间系统的局限性在于：首先市场通常不处于一个价格区间内，除非正处于一个特殊的经济时期；其次价格波动区间永远总是精确的，可能本次的高点比上一次高，也可能比上一次一次低。价格区间交易者总是交替为价格的走势会重复之前分段的走势，因此这种类型的交易者需要大量的市场经验。统计表明，价格区间系统在20％—25％的时序是有效的。