为什么大部分人交易很频繁,甚至产生了报复性交易?

了解这每笔交易造成的佣金与滑移价差成本,我们就很容易了解过度交易为什么会经常导致冲突。有了这方面的认识之后,不妨碍让我们讨论人们之所以过度交易的理由,然后探讨如何防范这种暴力致命的交易行为。

人们之所以过度交易,原因都不一样,大体上可以分为两类。第一类属于情绪性决策,主要是受到恐惧,贪婪,追求刺激等情绪的影响。有些人只是为了想要交易而不断某些人就是不能控制交易的冲动。他们认为如果不随时有人参与,就可能错失机会或不能充分掌握机会。如果在场外观望,他们就会觉得浑身不自在。

有些人过度交易是为了追求刺激,有些人是为了挽回回先前的损失。导致过度交易的第二种力量,与交易者本身比较无关,而是交易环境的问题。换句话说,网络交易,行情变化当然,情绪仍然是造成过度交易的因素之一,但相对于环境因素,情绪已经变得比较次要。虽然造成过度交易的表面原因很多,但根本原因只有一个:缺乏纪律规范,不能严格遵守交易计划。

情绪性的过度交易

为了追求刺激而交易:行动狂

他们希望永远持有位置,随时都准备进场。只要有钱,就会试图运用。每当结束一个地方,通常都会建立反向的某个部位。某些交易者认为,他们必须随时随地都留在市场内部。 ,完全不打算暂时退场等待更适当的机会。我称这些人为行动狂。只要不持有部位,他们就会浑身不自在,就像犯了毒瘾一样。只有进场交易,才能稍微解渴,但这只能暂时舒缓毒瘾而已,因为他们必须持续采取行动。对于这些人而言,他们宁可交易解决,也不愿意在场外观望。当然,他们也想赚钱,但更重要的是追求刺激。某人他们不甘寂寞,不愿留在场外,甚至不愿意单纯的持有获利位置。每当建立部位之后,他们觉得最重要的部分已经完成,接下来就是寻找下一笔交易机会,进行下一个挑战。基于情绪上的需要,他们希望追求每个机会,唯有市场收盘之后,心情才能放松。

这些年来,我发现最重要的交易策略,都是完成于市场收盘之后。没错,市场开盘之后,对于行情走势与情况变动,交易者必须立即反应,但所有的准备工作都应该在前一天晚上在这种情况下,一旦发生机会,交易者可以采取预先设定的行动,而不是追求刺激。

我也曾经是标准的行动狂,我永远都在寻找新的交易机会,而不是处理我已经拥有的地方。我经常坐在电脑前面,不断搜索每个市场的机会。我会开始翻阅走势图。哇!黄金走势已经见底了,现在适合买进。然后,拿起电话,买进5口黄豆合约。根本懒得进一步研究,没有分析该部位的风险与报酬关系,甚至懒得翻阅60分钟或日线图,更别说艾略特波浪分析了。我不想错失机会,不想手空空,不想让资本放在账户内浪费。建立黄豆部位之后,我又开始寻找其他交易机会,可能基于相同理由买进日元。很快的,我已经建立12个莫名其妙的位置,但都没有非常明确的理由。同时拥有太多地方,经常让我局部偏移失控,因为我根本无法同时容纳这么多的部位。虽然晚上我也会做些准备工作,但整个关注在市场开盘之后,就会被某些趋势吸引,然后迫不及待的采取行动。

除了行动狂之外,还有些人认为,不交易似乎是一种罪恶。我有几个客户,每天都会打电话进来问,有没有什么适合进行交易的。如果我告诉他们,黄豆看起来不错。他们可能说:“好吧,买一点,但不要让我赔太多,在你认为适当的位置帮我止损出场。”他们对于行情不十分注意,但希望拥有一部分,因为这就有赚钱的机会。另一些人,我想可能是无聊吧,总想和经纪人聊上几句。他们并不靠交易赚钱,只是希望有一些值得克服的事。这些人也是基于刺激而进行交易,而且非常这些经验经常成为高尔夫球场上的闲聊话题,告诉球友们,他如何在黄豆或猪肉市场遭到屠杀或他如何大胆的持有最多1.2万美元的部位,最后还能解套出场。就像战争故事一样,他们觉得这些刺激经验值得用替换来换取。

交易者最难学习的东西,就是不知如何克制进场的冲动。任何人只要是基于刺激而策划交易,就不太可能成为优秀的交易者。如果是为了满足某方面的需要,态度就会变得,率的交易偶尔也能获利,但绝对不是正确的交易,长期胜算也不高。