凌凡博客

近日，高频交易已成为市场操纵的重灾区，美国司法部、CFTC、FBI和SEC纷纷对其进行内幕交易调查。然而，据路透社报道，黑池（dark pool）交易对普通投资者的威胁其实更大。若要执行客户订单，券商有几种方式：一是从自己的客户中匹配买单和卖单，被称为“内部化”；二是将订单转给其它券商；三是将订单送往黑池，券商无需给交易所支付手续费；四是

破题篇：1、何谓：高频？T+0制度下，反反复复做同样一件事，不断的开仓、平仓、再开仓、再平仓。。。2、何谓：对冲？在做空制度下，同时，持有空单和多单，以此将市场暴涨暴跌对账户的冲击降低到可接受范围；3、何谓：套利？在狭义上，分跨期套利、跨品种套利，目前只针对跨期套利；4、何谓：自动交易？借助计算机程序，将交易者简单、重复的交易策略，高效率

交易系统（TradingSystem）这个词在上世纪七十年代末期始流行于华尔街（未做严格考证）。大约上世纪九十年代中后期跟着一批海归这个词进入国内投资界。目前国内关于交易系统的专着尚不多，其中波涛的《系统交易方法》公认为经典之作，其它还有一些，如王大毅的《赢家思路》、金石的《永久生存》、朴铁军的《波段赢金》。另外雪峰的《股市技术分析实战技

聪明愉快的投资者对自己的“风险适意区”了如指掌，他们赚起钱来悠闲自得，这里的测验正是要帮你了解自己到底能承受多大的风险。(1)由于一次市场调整，你的投资在购入后一个月就损失了15％，假设此时基本面没有任何改变，你会： a．窘迫的坐在家中，等待价格反弹。b．立刻卖掉，如果接下来的几日价格继续下跌，便可庆幸自己躲过了几晚痛苦的煎熬。c．

三大经典指标1.夏普比率(Shape Ratio)，也称夏普指数，它指的是投资回报与风险的比例。夏普比率代表投资人每多承担一份风险，就可以拿到几份回报，若为正值，代表基金报酬率高于波动风险；若为负值，代表基金操作风险大于报酬率。比例越高，投资组合越佳。2.詹森指数(Jensen)，又称为阿尔法值，是衡量基金超额收益大小的一种指标，这个指标

第一部分：预备知识【1】《投资学》 作者：博迪，凯恩，马库斯既然是搞量化，算半瓶水搞科学的，就不应该本能的排斥学院的东西。这本书对于投资交易的入门非常系统了，有了对市场的基本认识，了解前人在量化工作上的一些重要发展，才有可能在正确的基础上建立自己的想法和直觉。不过粗略看看也就可以了，毕竟我们这里聊的是量化交易入门，而不是金融专业如何毕

1. 独断性逼仓(Abusive Squeeze)　　对某货币报价或者金融产品报价，利用机构或者个人影响力在合约条款、合约价格等方面提出不当要求的行为。该行为有可能导致不公平的合约、价格等，可能会引起交易纠纷。　　2. 美式期权 (American Style Option)　　指期权买方既可以在到期日当天，也可以在到期日之前

涉及关键词:唐奇安通道,atr(N),unit唐奇安通道的各项指标的计算方法为：上轨=Max（最高低，n）, n日最高价的最大值下轨=Min（最低价，n）, n日最低价的最小值中轨=（上轨+下轨）/2N(ATR):真实波幅参数：N 天数，一般取14计算公式：TR : MAX(MAX((HIGH-LOW),ABS(REF(CLOSE,1)-

20世纪90年代日本经济泡沫发生后，伴随了长达十余年的零利率，是套息交易的萌芽时代。在2000年后，尽管出现网络泡沫重创全球经济，但幸运的是，大型新兴国家如中国、印度、俄罗斯的经济快速崛起，也带动新的热钱涌入国际资本市场，也为套息交易时代正式揭开序幕。套息交易本身的目的，是为了以安全方式获取更大量的资金来投入资本市场。套息交易要考虑的风险

外汇套利概念：套利是一种金融工具，是指把货币投资于一组外汇中，规定远期汇率，取得外汇的存款收益后按既定的汇率将外汇换回本币，从而获得高于国内存款利率的收益。也就是套利的同时进行保值，锁定了汇率，这就称为无风险套利。外汇套利靠谱吗?虽然现在由投资者热衷于这种交易模式，但这种模式是不应该长久存在的，因为套利的根源在于不同资产或同一资产在不同时