成功的交易＝心理控制＋资金管理＋分析系统。但是，实际上，多数人忽略了资金管理这个问题。
下面我们来做一个资金管理的游戏：让我们先做一个胜率60%的游戏，你有1000元，有100次下注的机会，赔率1：1。那么，你如何下注才能获得最大的收益呢？在看下文时，建议你先思考一下这个问题。据调查，一般人倾向于在不利的情况下下更多的赌注，而在有利的情况下下更少的赌注。反应到市场中，人们常常在连续的几次下跌之后，总是会预期有一次上涨。或连续的几次上涨后，预期有一次下跌。但这只是赌徒的谬论，因为盈利的机会仍然只有60%。此时，资金管理就极为重要了。
假定你以1000元开始这个游戏，结果连输三次（从几率上讲这是很容易遇到的），现在你的资金只剩下700元。那么，多数人会认为，第四次会赢，于是把赌注增加到300元（想挽回损失的300元），尽管连续四次输的几率不大，但是仍有出现的可能。那么，你只剩下400元，要在这个游戏中挽回损失就必须盈利150%，机会不大。假设你把赌注放大到250元，那么，很可能你四次游戏后就破产了。不管那一种情况，在这个简单的游戏中不能实现盈利。由于没有资金管理的概念，所冒的风险太大了，没有在风险和机会之间取得平衡。
人们认为，交易中70％的人是亏的，10％的人不输不赚，只有20％的人赚钱，因此，只须将入仓量降到一个很小的数目就可以使一个交易者从70％的亏损者当中转移到10％的至少不输不嫌的人当中。如果你被淘汰出局，那么你就不可能把交易做下去。你必须确保你能继续交易下去。然而，大多数交易者往往在他们有机会胜出之前就被淘汰出局。运气稍有不佳，他们便会前功尽弃。继续留在游戏中是非常必要酌。试想以下，如果你的方法只需稍微变通一下就会转危为安，那么你会怎样做呢？你只需活下去，让资本度过不可避免的低谷。你需要确保你的时间足够长，以使你能够掌握作为一名成功的交易者所必需的技巧和信息。
假设，经过大量的数据统计，某交易方法准确率是30%，平均盈亏比是7：3，在不考虑交易手续费和成本的情况下，整个交易系统是赚不到钱的。为什么这么说呢，交易一百单，30单赚钱，70单亏钱，赚钱的单子平均一单赚七万，亏钱的单子平均一单亏三万，算下来等于什么也没赚到。
实际来说，单纯以交易方法即何时买合适卖建立的交易规则以及交易系统，大多数只能做到不亏。
再假设，经过大量的历史数据统计，某个系统最大的亏损达到了80%，那么，可以说这个系统不仅不赚钱，而且风险系数还非常的大，最大回撤80%这是非常恐怖的。怎么理解呢？如果你有一百万资金，最大亏损到只剩下二十万资金，尽管最后的结果是还是能赚回到一百万，但是在过程中风险系数极大，可以说已经失控了，如果你的运气没有那么好，恐怕市场有100种理由让你随时爆仓。
回到刚才的话题，对于一个风险大，不怎么赚钱的系统，是不是就完全不能用呢？
答案是：不适合
如果我们能把仓位降低一半，整体风险系数也就降低一半，最大回撤就从80%变成了40%。
接着，如果我们把仓位降到25%，最大回撤也就降到了20%。当我们把「最大持仓控制在25%以内」这条规则作为规则写到我们的交易系统里的时候，我们就得到一个低风险、最大回撤为20%的交易系统。
在上文叙述的例子当中，即使我们得到了一个低风险、轻仓位、最大回撤为20%的交易系统，它也仍然可能成为一个并不能赚钱的交易系统，
我们需要的是如何能让资金管理发挥作用，在把破产几率最小化的同时，让交易系统变成正向的、可以实现盈利的交易系统。
首先要明确的是，资金管理是根据自己的交易方法来制定的，资金管理是要适用于你的交易方法的。
首先，资金管理一定必须是根据自己的交易方法来制定的，资金管理是要适用于你的交易方法的，并不是独立于交易方法之外而存在。其次，按照上面的例子，如果账户每次交易允许的最大亏损是1%，即时连续亏损上七八次，账户总亏损，连10%都不会超过，而收益呢，理论上来讲是无限的，以此来达到一端控制风险，而另一端将收益最大化的目的。而要达到这样的目的，仅依靠一个相对固定的胜率、盈亏比的开平仓方法，是很难做到的。
所以，一个优良的资金管理，能使本来不赚钱的系统变成赚钱的系统，赚小钱的系统变成赚大钱的系统。
