KDJ指标又称为随机指标，最早起源于期货市场。随机KDJ指标最早起源于KD指标，但KD指标只判断股票的超买超卖的现象，而KDJ指标利用最高价、最低价和收盘价做一定计算，同时也融合了强弱指标、动量观念和移动平均线的部分优点，所以能够比较快速、直观地研判市场行情。
KDJ指标研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，经过一定计算得出的K值、D值和J值分别在指标的坐标上形成一个点，将很多这样的点连接，一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标就形成了。由于KDJ指标本质上是随机波动的理念，所以能够较准确的掌握中短期行情走势，是期货和股票市场上最常用的技术分析工具。
KDJ指标的大部时间在40-60徘徊时,这时交叉信号频繁出现,方向不明,无实际指导意义,可以判定为盘整行情,投资者观望为主,不参与买卖行为。如果到达超卖超买区域,一般K值在10以下、D值在20以下、J值处在0时为超卖出状态,可以买入；反之,K值在90以上、D值在80以上、J值处在100时为超买状态,可以卖出。但在实际操作中,在这个区域内经常会出现虚假信号,即超买后还有超买,超卖后还有超卖,这正是“强者恒强,弱者恒弱”的表现。
1．超买陷阱
通常,KDJ指标处在60-80为强势区,80-100为超强势区（即超买入区,表明买气相当强盛,超过了一般供求关系,达到了度的极限,大多出现相反走势）。一般研判法则是：K值在90以上、D值在80以上、J值处在100时为超买入状态,可以卖出。但在实际操作中,在这个区域内经常会出现虚假信号,股价稍作调整后立即上升,KDJ指标超买再超买,常常使人做出误判。
2．超卖陷阱
通常,KDJ指标处在20-40为弱势区,0-20为超弱势区（又称超卖出区,表明卖压相当沉重,超过了一般供求关系,达到了度的极限,大多出现相反走势）。一般研判法则是：K值在10以下、D值在20以下、J值处于100时为超卖状态,可以买人。但在实盘操作中,这个法则并不十分奏效,经常会出现虚假信号,股价稍作反弹后立即下跌,KDJ指标超卖再超卖,常常使人掉进陷阱之中。
破解方法
(1)观察K值与D值的相对位置,是仍然保持多头排列,还是已经呈现空头排列；是K值与D值在高位仍有金叉出现,还是在低位仍有死叉出现。根据KDJ指标应用功能,无论日线KDJ指标位置如何,金叉总是短线买入信号,因此高位KDJ指标金叉即使不敢追涨买入至少也应继续持仓等待,在这时固守理论上超买区会随时产生回档的观念而贸然放空是断然要不得的；反之亦然,当低位KDJ指标再行死叉,则表明行情仍有下探的空间,如果此时固守理论上在超卖区会随时产生反弹的观念而买入,可能仍要吃套牢之苦。所以,在低位KDJ指标死叉,即使不敢放空杀跌至少也应持币等待一下做多的信号出现。
(2)看价格走势,价格脱离盘整后即转入趋势运行,这时的KDJ指标也离开40-60常态区,由于KDJ指标是一项短线指标,变化极其灵敏,很快到超买超卖区域。这时可以摆脱KDJ指标的参考作用,以股价势道强弱作为后市研判的重要依据,在股市里要永远记住：“强者恒强,弱者恒弱。”在牛市里用牛眼看市,超买再超买是牛市的特征,不要理会短期的回调；在熊市里要用熊市思维,超卖再超卖是熊市的本性,不要有过高的期望。
(3)移动平均线是判断市场强弱的重要指标,在多头市场中,通常30日均线具有较强支撑,一般不会被有效击穿,30日均线附近是介入或加仓的重要位置,如果这个位置失守,表明涨升行情已经结束,应当及时逢高离场；在空头市场里,通常30日均线具有较大压力,一般难以有效突破,30日均线附近是出局或减仓的重要位置,如果这个位置被有效突破,表明行情已经开始转跌为涨,应当及时逢低吸纳。
