“祸兮福所倚，福兮祸所伏”，字字珠玑！
这就是我对自己的定位：一个资质普通的交易者。我写下自己对交易的一些感悟，绝对无意指导大家成为高手，因为我自己也绝对算不上是一个高手。
我想做的，只是对一个资质中等，在资金和信息等各方面都没有优势的普通投资者如何应对在投机市场上生存下来谈谈自己的看法。
人人都想成为一个掌握一剑封喉绝技的高手，我自己也不例外。我也曾试图努力过，下力气研究过波浪理论，江恩理论等市场预测理论，研究过几乎所有流行的技术指标，收集所有可以收集到的经济数据，使用所有可用的宏观经济模型进行基本分析，但都没有太大的效果，这些都证明了我的确不够聪明，资质实在是太过平庸。
最后申明，我不是高手，也不敢看不起那些神秘的市场预测理论，只是自己实在看不懂，不会应用罢了。但我又想在投机市场上生存下去，赚取对我而言堪称诱人的利润，只好采用一些同样愚笨的方法了，请真正的高手口下留情。
下面，我将就交易的实质，为什么需要采用一种交易系统，为什么应该止损，如何止损，交易系统的选择，交易心理等问题说说自己的看法。
交易是什么？
我个人觉得交易就是如此，从某种意义上来说，甚至还不如如此（因为竞争赢钱的概率可能比交易成功的概率还高）。发生同时并没有什么错，同样，交易本身并没有什么对错之分，那些因为涉足或交易倾家荡产的人，要怪就怪自己。为什么？因为他们太小看赌和交易了。这个仁兄简直把赌当变成提款机。不过，我不是他的家人，他没有也不会告诉我他具体是如何操作的，但我知道他绝对不是危害作弊，而平时和他的闲谈对我形成现在的一些观点帮助很大。
在一般人看来，赌多简单，不就是有选择的押注吗，不需要动什么脑子。交易也简单，一买一卖就可以了。可实际呢？无论是赌还是交易，都是这个世界上最需要动脑子的事情。不过，如果你动脑子动错了地方。
说你了自己在交易中的行为看成是投资也好，看成是投机也罢，其实都改变不了你是在竞争中的这一事实。那为什么我们不干脆去屑算了呢，还劳心费力的搞什么交易呢？其中一个原因就在我的那位朋友身上。无论我在交易中赚取多少利润，都不会被任何一个交易场所禁止进入内，另外一个原因，就是我们无法在竞争中做到“截断陷阱，让利润奔跑”。
在分数中，你每次损失都是一个确定的数额，每次盈利，无论损失率多高，也是一个确定的数额，而在交易中，你可以自行控制改变，可以赚取按赔率计算这个世界上没有一家赌场参与者愿意接受的盈利。不谈别的，仅此两点就决定了交易比ENS更受专业赌徒们的欢迎。
对我来说，接受交易实际上就是分数这一观点有几个好处：
这些工具只能对我提供一定程度的帮助，无论我如何精通他们，都无法从根本上改善我的交易业绩，因此，，而无需在其他事情上花费太多的时间，如技术分析和基本分析之类。对这些工具，大致了解即可，无需过分专研。
我会更坦然接受失败的交易，更乐意接受失败带来的失败。没有哪一个专业赌徒想做到只赢不输的，他知道要想最终赢钱，可能是必不可少的。才能带来盈利，这是CES的游戏规则，也同样是市场的游戏规则。违反了这个游戏规则的人，最终的结果就是被踢出这个游戏。
决定碎片最终结果的是概率，那么，决定交易最终结果的肯定也同样是概率了。想通了这点，接下来的事情就好办多了。
为什么要选择一个交易系统来进行交易？
以下是我的看法：
如果你连自己在市场上获取利润的概率是多少都不知道，那奉劝你还是早日离开为妙。要知道（一致性交易原则）想知道抛硬币出现正反面的概率，你就不断不断地抛掷同一枚硬币，这样产生的硬币才有价值。
我们接下来要做的，就是采用这个交易系统，杀死知道它和概率相关的一些数据。您采用历史数据也可以，但采用历史数据来测算交易系统的概率数据时，最好不要涉及到某些技术指标，因为正在形成中的技术指标和已经成为历史数据的技术指标之间，分开实在是太大了。
成为历史数据的指标，是多少就是多少，而正在形成的技术指标是转换市价的变动而不断变动的。这也是为什么一些依赖技术指标进出市场的法则，在进行历史数据测试时堪称完美，我认为要采用历史数据进行测算的交易系统，交易信号最好只采用收盘价，K线形态，最多加上均线系统。
根据交易系统采用什么时间框架，就随便个人喜好了，不必强求。测算交易系统要设法采用所有的交易信号，在此过程中一定不要自欺欺人，因为你以后的投机决策将主要依靠它。次数最少要达到100次，次数太少说明不了问题，交易单位为1口。您需要获得的数据包括：交易成功率，每次成功交易的平均收益，一旦失败交易的平均收益，以及从总体每次交易的期望值是正数，则继续下去，结果是负数，则说明您的交易系统设置有问题，需要调整。调整的第一要务：尽量减少每次失败交易的增加，增加每次成功交易的盈利。不要去理会交易成功率的高低。如果进行怎样的调整，该交易系统每次交易的期望值都无法变成正数，你就只能放弃它了。从现成的那些成熟交易系统选择也不错，不过，你仍然需要自我测试。对现成交易系统进行测算的主要目的，不是看它还有没有效，否则让你自己相信它的确有效，可能自己的长期可能盈利前景成就心中有数。
比方说，如果一个交易系统每次交易的期望值是5美元，就是说长期来看，每次交易1口就可以带来5美元的利润。请注意，这只是一个较小。怎样才能使你的实际交易结果充分接近这个目标呢？概率论告诉我们，你的交易次数越多，实际交易结果就越越接近相对。这就是说在市场上获得越久越越好的道理。正所谓“久赌必赢”。
以抛硬币为例，即使出现任何一面的概率是50％，但并不是说没出现一次正面，就相应的出现一次反面，或者每10次里面，告诉正面的和反面的次数一定是5：5。概率告诉我们的只是一个平均数，一个重复很多次以后的平均数。在抛硬币的过程中，连续出现10次，甚至20次正面或反面都是可能的，而且可能会有很大。因此，作为一个投机者，如果想在市场上长期生存下去，让期望值朝着对自己有利的方向移动，就必须学会止损，控制损坏。真正意味着，就是为了应付对抗不利情况连续出现的局面。
打个比方，如果你的交易系统平均一个月发出40次交易信号，而你规定的最大替代为20个点，那么，从理论上来说，你一个月可能出现的最大可能是800美元，就是40次交易信号全部失败，而且每次一次失败交易的重置都是重置20个点。那么，您使用850美元来交易1口，基本上可以说是绝对安全的。
不过，要想找到一种100％失败的交易系统，也不是那么容易的。根据我的经验，连续20次交易失败出现的可能就已经不是很大了，但连续几次倒是经常出现。自己轻巧的迷你账户进行交易的时候，是固定的500美元交易1迷你口，盈利每增加500美元，再增加交易1迷你口（不涉及增加仓位的操作）。也许资金利用率不算高，但我知道，只有这样做，我才有可能长期生存下去。
而我理解的概率，是整个交易行为的概率，是总体的概率。不纠缠于某一次交易，着重于整体的概率。概率论告诉我们，整体收益逐次交易的期望值和交易次数的乘积。则，在每次交易的期望值保持不变的情况下，我的整体收益和交易次数成正比。
当然，有人会反驳说，你可以通过减少失败交易的次数，来达到提高期望值的目的，同样可以提高整体效益。这的确是理想的做法，但不切实际，我可以通过增加一些限制条件来减少最佳交易的次数，但我承担的风险是失去的能带给我丰厚收益的交易，而这是我最不愿看到的事情。承担失败的交易，就是抓住巨大的成功交易所必须付出的代价。其实，我进行每一次交易时，都很清楚：这次交易的成功率不会太高，因为我的整体交易成功率本来就不高，失败是正常的，成功是反常的。
因此，当我接受每一次交易失败的必然要承担一些这个事实之后，我就会想方设法去控制一下。每一次交易，我最关心的是减少少亏，少亏就是胜利。是，一旦你把注意力集中到如何减少补充之后，利润就不请请来了。
为什么要接受止损观念：
具体如何应用，可以因人而异，因时而异，但这个观念必须得接受。拒不接受止损这个观念，就是试图成为一个交易完人，一个百战百胜的神人。投机市场上有没有这样的人？绝对有。但如果你对自己的定位是一个普通人，对这种人崇拜一下就可以了了，千万别去学着做。神人岂可是人人能当的。
有的交易者拒绝止损，提出的理由看起来也非常合理，那就是：别人赚的钱就是你止损的钱，所以不能止损，不能让别人赚走你的钱。记得在90年代初刚在国内接触股票交易的时候，我们这些散户朋友当中拒绝割肉的一大理由就是：绝不割肉，因为庄家赚的钱就是你割肉的钱。我记得当时在散户大厅发表这一宣言时，曾从广大的居民户们的热烈喝彩，至今仍难以忘怀。从道理上来说，这个理由绝对正确。但这个世界就是这样，道理上正确的事情，在现实世界上却却不大行得通。在这里，我不想重复那些专家止损的老生常谈，只想说说在我眼中，止损对整个市场正常运转的意义。
假设一下，如果人人都坚持不止损，而且大家都有足够的资金硬挺，投机市场会变成什么样？绝对是一潭死水！市场根本就无法运转下去。账面的利润可以让你精神愉悦，却无法帮助你在现实世界里生存。
如果真是这样，投机市场早就不存在了。因此，投机市场的游戏规则必须必须止损，这样市场才能活跃起来，才有流动性。交易者既然进入了这个市场，就必须接受这个市场的游戏规则。投机市场内部在的运转机制一定会据据不止损的人进行无情的惩罚，因为这种行为对投机市场本身的健康产生了威胁。 ，早已形成了一套有效的内在机制来惩罚那些拒绝接受游戏规则的人，而且目前看来，这套机制非常有效，其基本运行机制就是这个世界上没人拥有足够多的资金来支持他的硬挺举。虽然不排除有那么几个漏网之鱼，但这种事情出现在普通人身上的概率，恐怕比中彩票的概率还有小。作为一个有理智的普通人，硬要去选择小概率事件，并不能证明你有多聪明，只能表明你的确很疯狂。
作为一个普通的投机者，应该无条件接受止损观念，这不是你愿不愿意的问题，而是你进入这个市场，并在投机市场生存下去的替代条件。你进入市场的行为本身，就是答应了市场要求止损的游戏规则，作弊可以得逞一时，但很难得逞一世。即拒绝止损，就是一种违约行为，遭到惩罚合情合理。
所以，在我看来，一个普通的投机者应该租出的理智选择，应该是聪明的止损，快速的止损。造成让其他交易者止损的数目很多，止损的时间拖延的更久一些。在一个零和游戏中，参与之间不是比谁更正确，而不是谁犯的错误后果，犯错误之后造成的损失更小。拒绝止损的人属于这场游戏的投机取巧之辈，预定下场都会很惨。
止损在局部是一个心理问题，而不是技术问题，因为它可以帮助您建立在投机市场上生存下去的信心。
